英國(guó)推進(jìn)數(shù)字貨幣開發(fā)的進(jìn)展與挑戰(zhàn)

　日期：2021-07-19   來(lái)源：中國(guó)社會(huì)科學(xué)網(wǎng)-中國(guó)社會(huì)科學(xué)報(bào)

　　當(dāng)前，數(shù)字貨幣正成為全球性金融變革的焦點(diǎn)，全球各大央行均在數(shù)字貨幣開發(fā)方面進(jìn)行積極探索。在國(guó)際數(shù)字金融加速發(fā)展并對(duì)傳統(tǒng)金融格局產(chǎn)生巨大沖擊環(huán)境下，各國(guó)央行發(fā)行債務(wù)形式電子貨幣（CBDC） 搶占數(shù)字貨幣制高點(diǎn)，對(duì)加速本國(guó)數(shù)字貨幣的國(guó)內(nèi)外流通、穩(wěn)定金融市場(chǎng)、提升本國(guó)主權(quán)貨幣在國(guó)際金融體系中的地位和競(jìng)爭(zhēng)力具有重要意義。近年來(lái)，英國(guó)致力數(shù)字貨幣開發(fā)研究探索，業(yè)已取得一定進(jìn)展，但也面臨不少困難?？疾炱浠咀龇▽?duì)推動(dòng)國(guó)際數(shù)字貨幣開發(fā)運(yùn)用具有重要參考。

　　營(yíng)造良好的數(shù)字化環(huán)境

　　英國(guó)研發(fā)數(shù)字貨幣的主要目的是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)數(shù)字化發(fā)展的需要，構(gòu)建更加便捷的數(shù)字化環(huán)境。

　　當(dāng)前英國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)正面臨著數(shù)字化挑戰(zhàn)。一方面民眾獲得電子貨幣的途徑更加便捷，另一方面電子商務(wù)的低成本和高效性在不斷刺激民眾的需求，因此英國(guó)國(guó)內(nèi)目前用于交易目的的現(xiàn)金使用量正在下降，而電子貨幣使用率不斷上升。與此同時(shí)，許多新的商業(yè)模式正在興起，它們的進(jìn)一步發(fā)展有賴于數(shù)字貨幣的廣泛應(yīng)用。在此情況下研發(fā)數(shù)字貨幣將積極促進(jìn)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融貨幣穩(wěn)定。在當(dāng)前國(guó)際環(huán)境下，為鞏固其在金融服務(wù)領(lǐng)域的世界領(lǐng)先地位，英國(guó)有必要指導(dǎo)和支持國(guó)內(nèi)向數(shù)字經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，投入到全球數(shù)字貨幣研究熱潮中。此外，數(shù)字貨幣的大規(guī)模采用以及不同數(shù)字貨幣之間互操作性要求世界各國(guó)政府機(jī)構(gòu)及全球超國(guó)家機(jī)構(gòu)之間開展密切合作。

　　據(jù)英國(guó)央行最近一項(xiàng)調(diào)查顯示，70%的受訪者表示現(xiàn)金使用較疫情前有所縮減，而無(wú)接觸支付以及網(wǎng)絡(luò)交易量則大大提升。一個(gè)設(shè)計(jì)完善的數(shù)字貨幣系統(tǒng)有可能將英國(guó)全面帶入數(shù)字時(shí)代，讓英國(guó)民眾成為數(shù)字經(jīng)濟(jì)的積極參與者，有助于促進(jìn)數(shù)字平臺(tái)的大范圍使用和平臺(tái)能力的不斷增長(zhǎng)，加強(qiáng)支付安全，穩(wěn)定金融市場(chǎng)。英國(guó)財(cái)政部長(zhǎng)里?！ぬK納克認(rèn)為數(shù)字英鎊的發(fā)行將更好地幫助英國(guó)應(yīng)對(duì)比特幣等加密貨幣帶來(lái)的挑戰(zhàn)，從根本上拓寬央行資金渠道，加快國(guó)內(nèi)外的支付速度，降低金融風(fēng)險(xiǎn)。英國(guó)引入數(shù)字貨幣背后的強(qiáng)大驅(qū)動(dòng)力在于全球貨幣體系及其金融和支付生態(tài)系統(tǒng)中的創(chuàng)新及其帶來(lái)的挑戰(zhàn)。新的貨幣形式的出現(xiàn)將更大程度上促進(jìn)經(jīng)濟(jì)包容性，更好地改善現(xiàn)有的支付系統(tǒng)。

　　數(shù)字貨幣研發(fā)取得積極進(jìn)展

　　目前，英國(guó)數(shù)字貨幣的研發(fā)與應(yīng)用取得了一定的成果，其主要舉措包括以下四個(gè)方面。

　　第一，開展前期調(diào)研。早在2016年，英國(guó)政府發(fā)布由首席科學(xué)顧問(wèn)牽頭完成的有關(guān)分布式賬本技術(shù)（DLT）的研究報(bào)告。分布式賬本技術(shù)的研究作為數(shù)字貨幣“去中心化”的底層邏輯，對(duì)英國(guó)數(shù)字貨幣的研發(fā)至關(guān)重要。2019年，英國(guó)金融行為監(jiān)管局發(fā)布《加密貨幣資產(chǎn)指引》的咨詢文件，擬定了針對(duì)加密貨幣市場(chǎng)的監(jiān)管框架。2020年英國(guó)財(cái)政部聲明將為穩(wěn)定幣和其他數(shù)字貨幣設(shè)立新的監(jiān)管機(jī)構(gòu)，同時(shí)表示正在推進(jìn)將數(shù)字貨幣作為支付手段的計(jì)劃。2020年英國(guó)央行發(fā)布的數(shù)字貨幣研究報(bào)告分析了引入數(shù)字貨幣的挑戰(zhàn)和風(fēng)險(xiǎn)，并面向支付行業(yè)、學(xué)界以及相關(guān)利益團(tuán)體征集意見(jiàn)及反饋。

　　第二，成立數(shù)字貨幣開發(fā)特別工作小組。英國(guó)央行于2021年4月20日宣布，將聯(lián)合英國(guó)財(cái)政部成立中央銀行數(shù)字貨幣特別工作小組，以共同協(xié)調(diào)對(duì)數(shù)字英鎊的探索，加速數(shù)字英鎊計(jì)劃。特別工作小組的成立有利于相關(guān)部門采取戰(zhàn)略型方針，并促進(jìn)財(cái)政部與中央銀行雙方的密切合作。英國(guó)央行還同時(shí)設(shè)立了兩個(gè)外部參與小組，其中“數(shù)字貨幣參與論壇”將由金融機(jī)構(gòu)、商業(yè)用戶、民間社會(huì)團(tuán)體以及消費(fèi)者等權(quán)益人組成，統(tǒng)籌所有數(shù)字貨幣非技術(shù)方面的戰(zhàn)略目標(biāo)，考量數(shù)字貨幣的功能需求、公共和私營(yíng)部門在數(shù)字貨幣系統(tǒng)中的角色以及數(shù)據(jù)和隱私等問(wèn)題。而“數(shù)字貨幣技術(shù)論壇”將吸收金融科技公司、學(xué)術(shù)界以及基礎(chǔ)設(shè)施提供商等權(quán)益相關(guān)人參與，應(yīng)用不同領(lǐng)域的專業(yè)知識(shí)來(lái)探討有關(guān)數(shù)字貨幣所有技術(shù)方面的問(wèn)題。

　　第三，提供金融支持。英國(guó)央行目前已經(jīng)提供了多種支付模式以支持支付系統(tǒng)能夠以央行數(shù)字貨幣結(jié)算。在此基礎(chǔ)上，為配合特別工作小組的工作，英國(guó)央行又開發(fā)了一種新型賬戶。在新模式下，支付系統(tǒng)的運(yùn)營(yíng)商可以在綜合賬戶中持有資金，用中央銀行的資金為參與者提供資金結(jié)算。這使運(yùn)營(yíng)商能夠提供創(chuàng)新的支付服務(wù)，同時(shí)享有中央銀行貨幣結(jié)算的安全性保障。它們可以支持范圍廣泛的高價(jià)值支付，從購(gòu)買政府債券的商業(yè)銀行到向供應(yīng)商付款的小企業(yè)。

　　第四，開展國(guó)際合作。英國(guó)央行在國(guó)際清算銀行的支持下，與加拿大央行、瑞典央行、日本央行、瑞士央行、歐洲央行等中央銀行組成央行數(shù)字貨幣聯(lián)合研究小組，分享本國(guó)管轄區(qū)內(nèi)數(shù)字貨幣開發(fā)的經(jīng)驗(yàn)。該小組將評(píng)估央行數(shù)字貨幣應(yīng)用場(chǎng)景，進(jìn)行經(jīng)濟(jì)、功能和技術(shù)設(shè)計(jì)以及互操作性等方面的經(jīng)驗(yàn)共享。它將與金融穩(wěn)定委員會(huì)和支付與市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施委員會(huì)等有關(guān)機(jī)構(gòu)和論壇開展緊密合作。

　　　數(shù)字貨幣應(yīng)用面臨多重挑戰(zhàn)

　　數(shù)字貨幣的研發(fā)與應(yīng)用需要具備完善的外部環(huán)境，以及制定嚴(yán)格的法律規(guī)范。因此，英國(guó)在推行數(shù)字貨幣的過(guò)程中也存在諸多難題。

　　一是推出數(shù)字貨幣環(huán)境不佳。有專家指出，英國(guó)并不像中國(guó)等其他國(guó)家一樣具備發(fā)行數(shù)字貨幣的有利條件。中國(guó)已有80%以上的交易通過(guò)電子支付方式完成，而英國(guó)消費(fèi)者恐怕在短時(shí)間內(nèi)還無(wú)法接受大規(guī)模的電子錢包使用。英國(guó)央行在技術(shù)成熟的前提下還需要爭(zhēng)取民眾的更多支持與信任，等待合適的發(fā)行和使用時(shí)機(jī)。此外，隨著數(shù)字貨幣實(shí)施過(guò)程的加速，許多利益相關(guān)者對(duì)數(shù)字貨幣的基本原理還存在很大的誤解。同時(shí)，英國(guó)現(xiàn)行的支付體系正在經(jīng)歷一次重要的轉(zhuǎn)折，一系列的戰(zhàn)略項(xiàng)目，如新支付架構(gòu)以及新支付結(jié)算體系RTGS2等正在調(diào)試之中。這些項(xiàng)目設(shè)計(jì)之初都未將數(shù)字貨幣的發(fā)展納入運(yùn)行框架范圍。因此，數(shù)字貨幣一旦發(fā)行，將會(huì)給這些項(xiàng)目發(fā)展帶來(lái)協(xié)同匹配等方面的挑戰(zhàn)。

　　二是保護(hù)隱私問(wèn)題困難很大。隱私問(wèn)題以及如何在保護(hù)隱私的同時(shí)減少欺詐和反洗錢，是英國(guó)推進(jìn)數(shù)字貨幣的重要考量因素。英國(guó)一直是一個(gè)高度重視個(gè)人隱私權(quán)的國(guó)家。推進(jìn)數(shù)字貨幣成功與否很大程度上取決于數(shù)字英鎊能否實(shí)現(xiàn)充分保護(hù)消費(fèi)者的隱私權(quán)。其中，數(shù)據(jù)隱私以及泄密等非法行為的防范這兩方面必須同時(shí)考慮兼顧。目前有關(guān)各方在此問(wèn)題上還未能達(dá)成共識(shí)。非中介點(diǎn)對(duì)點(diǎn)交易的數(shù)字貨幣系統(tǒng)并不能滿足監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求，然而對(duì)每一筆交易充分識(shí)別的一個(gè)完全可追蹤的系統(tǒng)也顯得不切實(shí)際。英國(guó)政府相關(guān)部門正在探討有效方案，如在實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)隱私的同時(shí)能夠允許消費(fèi)者在設(shè)備或者錢包上“提取”數(shù)字貨幣進(jìn)行匿名消費(fèi)，又如設(shè)定特殊閾值，高于某個(gè)閾值的交易可能會(huì)受到更高程度的隱私保護(hù)等。

　　三是強(qiáng)化法律保障任重道遠(yuǎn)。隨著新型商業(yè)模式的興起，私有的加密貨幣正在數(shù)字市場(chǎng)上大量流通。它們的使用目前并不會(huì)對(duì)英國(guó)的金融市場(chǎng)穩(wěn)定造成影響，但是對(duì)政府、企業(yè)以及個(gè)人投資者卻存在較高的風(fēng)險(xiǎn)。缺乏有效監(jiān)管導(dǎo)致加密貨幣使用中欺詐、洗錢、恐怖主義等犯罪問(wèn)題頻頻滋生。鑒于此，數(shù)字英鎊作為英國(guó)央行發(fā)行的合法數(shù)字貨幣，充分考慮如何為消費(fèi)者合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，配套嚴(yán)謹(jǐn)權(quán)威的法律法規(guī)監(jiān)管，以全面提升數(shù)字貨幣大規(guī)模使用的安全性，是需要解決的頭等重要的難題。

　　英國(guó)政府對(duì)民眾做出承諾，現(xiàn)金不會(huì)被數(shù)字貨幣完全取代。數(shù)字貨幣很可能需要與現(xiàn)金和其他受信任的私人貨幣長(zhǎng)期共存，從而爭(zhēng)取充足的時(shí)間來(lái)擴(kuò)大數(shù)字貨幣的影響和利用率。此外也需要公共部門與私營(yíng)部門密切合作，以提高貨幣支付創(chuàng)新度、效率和風(fēng)險(xiǎn)管理能力等，這些都大大增加了數(shù)字貨幣開發(fā)和市場(chǎng)運(yùn)行的復(fù)雜性和困難性。英國(guó)央行數(shù)字貨幣開發(fā)和推出的前景如何，還有待各方深入研究。

　　　（作者單位：華南理工大學(xué)外國(guó)語(yǔ)學(xué)院）